Noções básicas sobre opções de ações (LifeWire) - Como funcionário e investidor, você provavelmente encontrará opções em um ponto ou outro. Os funcionários podem receber opções de ações para funcionários como uma forma de remuneração, e os investidores podem ouvir sobre opções de compra e venda. Embora ambos os conceitos compartilhem o mesmo nome e alguns da mesma linguagem, eles são bem distintos. As opções de ações dos funcionários são concedidas aos funcionários pela administração da empresa, proporcionando uma oportunidade de compartilhar o sucesso de uma empresa no mercado de ações. Cerca de 9 milhões de funcionários mantinham opções de ações em 2008, de acordo com o Centro Nacional de Propriedade de Empregados, uma organização de pesquisa sem fins lucrativos. As opções de compra e venda são contratos para vender ou comprar uma ação ou outra garantia a um preço específico. Eles são usados como uma forma de especular que um título cairá ou aumentará, ou como uma forma de seguro, conhecida como hedge, em outro investimento. Opções de ações do empregado Quando uma empresa concede opções de ações a um empregado, ele fornecerá os seguintes detalhes: O número de ações: Isso informa ao funcionário quantas ações da empresa ele ou ela terá direito a comprar sob a concessão de opções. As opções podem ser concedidas por empresas de capital aberto ou por empresas privadas que pretendem abrir o capital ou serem adquiridas em um dia. O preço da subvenção: Este é o preço pelo qual o empregado poderá comprar a ação. Se o preço da subvenção for inferior ao preço de mercado no dia em que o empregado exerce a opção, as opções são ditas como estando no dinheiro. Normalmente, as opções recebem o preço cotado no mercado de ações no dia em que são concedidas. A data de aquisição: Esta é a primeira data em que as opções podem ser exercidas. Ao exercer uma opção, o funcionário adquire as ações pelo preço da concessão, independentemente do preço que a ação está negociando naquele dia no mercado. As opções devem ser exercidas antes da data de vencimento. Em Dinheiro, ou em Opções Subaquáticas, são usados como incentivos para atrair funcionários, ou como é comum em muitas empresas de tecnologia, como parte de um plano de remuneração padrão para todos os trabalhadores. Eles podem ser muito valiosos, ou podem expirar sem valor. Para ilustrar esses cenários, considere uma opção para 1.000 ações da Widget Corp. concedida em 15 de janeiro de 2008, quando as ações da Widget fechassem para o dia em 10. Sob os termos desta concessão de opções, o funcionário pode exercer as ações não antes 15 de janeiro de 2009. Nesse dia, se as ações da Widget Corp. subissem para 30, a opção estaria no dinheiro. Em outras palavras, o empregado poderia comprar as ações por 10, vendê-las imediatamente por 30 e obter um lucro de 20 por ação, ou 20.000. No entanto, se as ações tivessem caído para 9 por ação, as opções seriam consideradas debaixo d'água. Ou seja, não faria sentido exercer a opção, considerando que o empregado estaria pagando 10 por uma ação que eles poderiam comprar por apenas 9 através de seu corretor no mercado aberto. Opções desencadear uma variedade de conseqüências fiscais, então consulte um contador ou leia as regras do IRS. Um erro fiscal particularmente doloroso envolve o exercício de opções e a não venda de ações suficientes para cobrir um ganho tributável. Considere um empregado que exerça 1.000 opções em 10, quando as ações são negociadas a 30. O ganho de 20.000 seria considerado lucro tributável. Se a ação cair para 10 no dia seguinte, o funcionário ainda terá um impacto fiscal significativo. Muitos milionários pontocom foram derrubados por enormes cargas tributárias que não podiam mais pagar depois que suas ações caíram. Opções de compra e venda Opções de compra de ações podem ser facilmente trocadas, mas outros tipos de opções são negociados de forma muito ativa. As opções podem ser compradas na maioria das ações, dando ao proprietário o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico. Uma opção para comprar uma ação é conhecida como uma opção de compra. Uma opção para vender uma ação é conhecida como opção de venda. Estratégias de opções podem se tornar muito complicadas, e negociar sem a preparação correta pode expor o proprietário a uma perda quase ilimitada. Mas quando usada com conhecimento, uma opção pode ser uma ferramenta muito útil em um portfólio. Vamos pegar o exemplo de uma pessoa que possui 10.000 ações de uma grande empresa hoteleira quando as ações são negociadas a 10 cada uma. Essa pessoa acredita que a ameaça de uma recessão representa um risco para o lucro da empresa e seu preço por ação no próximo ano. Em vez de vender suas ações, o investidor pode preferir comprar uma opção de venda - ou o direito de vender suas 10.000 ações a um preço de 8 a qualquer momento durante o próximo ano. Enquanto a opção vai custar dinheiro para comprar, ele irá fornecer proteção ao investidor. Se as ações caírem para 5, como a pessoa temia, ela não enfrentará a perda total. Em vez disso, ela pode exercer a opção de venda e vender as ações por oito para a pessoa ou instituição que escreveu (ou vendeu no jargão da indústria) a opção de venda. Usando as opções de compra Considere outro caso de um investidor que acredita que uma das duas empresas que estão concorrendo por um grande contrato com o governo prevalecerá e que comprará ações dessa empresa. Em vez de perder se a outra empresa vence o contrato, ele compra uma opção de compra de ações da segunda empresa. Para ilustrar essa estratégia em ação, suponha que a segunda empresa (que também chama a empresa B) tenha ações negociadas hoje por 10. O investidor pode comprar uma opção de compra pelo direito de comprar 1.000 ações da empresa B em 12. (O custo da opção é chamado de prêmio.) Se a empresa B ganha o contrato e suas ações saltam para 15, o investidor pode exercer a opção de compra e comprar as ações com um desconto de 3, e depois vendê-los imediatamente para um lucro. Se a Empresa A vencer, como ele esperava, e as ações da Empresa B permanecerem em 12, a opção expirará sem valor. Seu corretor pode pedir que você assine um formulário de liberação quando negociar opções, devido aos riscos substanciais na negociação de opções. Considere a pessoa que escreveu ou vendeu a opção de compra na ação da Empresa B mencionada na seção anterior. Se as ações da empresa B chegarem a 500 cada uma - digamos que descubra uma enorme reserva de petróleo sob sua sede - o lançador de opções poderia ser forçado a comprar 1.000 ações a 500 cada e depois vendê-las ao investidor por apenas 12 cada. Isso geraria uma perda de 488.000 Para mais informações O Options Industry Council, um grupo da indústria que foi criado para educar os investidores sobre as opções, fornece um tutorial on-line sobre os vários tipos de comércios de opções. Importação Básica Tutorial Você não gostaria de ser um negócio dono sem nunca ter que aparecer no trabalho Imagine se você pudesse sentar, assistir a sua empresa crescer, e coletar os cheques de dividendos enquanto o dinheiro entra. Esta situação pode soar como um sonho, mas está mais perto da realidade do que você imagina. Como você provavelmente adivinhou, estavam falando sobre possuir ações. Esta fabulosa categoria de instrumentos financeiros é, sem dúvida, uma das maiores ferramentas já inventadas para a criação de riqueza. As ações são uma parte, se não a pedra fundamental, de praticamente qualquer carteira de investimentos. Quando você começa em seu caminho para a liberdade financeira, você precisa ter uma sólida compreensão dos estoques e como eles negociam no mercado de ações. Nas últimas décadas, o interesse médio das pessoas no mercado de ações cresceu exponencialmente. O que antes era um brinquedo dos ricos agora se tornou o veículo de escolha para a riqueza crescente. Esta demanda, juntamente com os avanços na tecnologia de negociação, abriu os mercados para que hoje em dia quase ninguém pode possuir ações. Apesar de sua popularidade, no entanto, a maioria das pessoas não entende totalmente as ações. Muito se aprende com conversas em torno do bebedouro com outras pessoas que também não sabem do que estão falando. As chances são de você já ter ouvido as pessoas dizerem coisas como Bobs primo fez uma matança na companhia XYZ, e agora ele tem outra dica quente. ou Cuidado com as ações - você pode perder sua camisa em questão de dias. Muito dessa desinformação é baseada em uma mentalidade de enriquecimento rápido, que foi especialmente prevalecente durante o incrível mercado dotcom no final dos anos 90. As pessoas achavam que os estoques eram a resposta mágica para a riqueza instantânea sem nenhum risco. O consequente crash das dotcom provou que este não é o caso. Os estoques podem (e criam) enormes quantidades de riqueza, mas não são arriscados. A única solução para isso é a educação. A chave para se proteger no mercado de ações é entender onde você está colocando seu dinheiro. É por esse motivo que criamos este tutorial: para fornecer a base necessária para tomar decisões de investimento. Bem, comece explicando o que é uma ação e os diferentes tipos de ações, e depois fale sobre como elas são negociadas, o que faz com que os preços mudem, como você compra ações e muito mais. Se você estiver interessado em aprender mais sobre como investir fora de apenas ações, inscreva-se no boletim gratuito Investing Basics. Nós forneceremos uma introdução passo-a-passo sobre como investir - e ter sucesso - neste mercado. Sem dúvida, as ações ordinárias são uma das maiores ferramentas já inventadas para a criação de riqueza. Deseja investir, mas não saiba como começar. Vamos mostrar os blocos de construção que você precisa para começar. Comece sua própria aventura de investimento com a ajuda de algumas diretrizes simples. Jovens investidores têm algumas vantagens sobre seus pares mais velhos. Continue lendo para saber como criar um portfólio que crescerá com você. Pode ser gratificante investir em empresas com bom desempenho, mas as ações individuais podem apresentar algumas desvantagens para sua carteira também. Aqui está o porquê. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Entendendo as Opções de Ações do Empregado Seu novo emprego oferece opções de ações para você Para muitos, é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem que ser o exemplo de maior destaque, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais se tornando multimilionários, incluindo o massagista interno. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você estiver confuso sobre como elas funcionam. Como as opções de ações funcionam Embora as opções de ações dos funcionários tenham perdido um pouco do brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda respondem por quase um terço do valor dos pacotes de incentivos executivos, segundo empresa de consultoria de remuneração James F. Reda Associates. Quer opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nos dias de hoje, principalmente devido a mudanças na legislação tributária e a recente recusa de funcionários que trabalham para empresas atingidas pela recessão e cansados de manter opções sem dinheiro e inúteis . Na verdade, as opções de ações para empregados atingiram o pico de popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, veja como isso funcionará. A concessão de opções de compra de ações dá a você o direito de comprar as ações da sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles sortudos Nooglers contratados de volta quando a GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações a 500 (o preço da concessão) depois de dois anos (o período de aquisição) e você tem dez anos para exercer o opções (compre as ações). Se o preço das ações do Google for inferior a 500 quando suas ações estiverem adquiridas, elas estarão fora do dinheiro e você estará sem sorte. Você não tem que comprar as ações com prejuízo, elas apenas expiram sem valor, a menos que a ação se recupere e fique acima de seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decidir reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe você está no dinheiro Você pode comprar 1000 ações a 500, em seguida, vendê-los e bolso um lucro de meio milhão de dólares. Apenas atente para a factura fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter as ações por pelo menos um ano antes de vendê-las e pagar uma taxa de imposto menor. As opções têm várias consequências fiscais a serem consideradas. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem das opções de ações para funcionários Apesar de que as opções podem fazer milionários de massagistas, existem algumas desvantagens: opções de ações podem ser um pouco complicadas. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm diferentes consequências tributárias. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com gatilhos fiscais específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de agir como um incentivo para os funcionários, as opções emitidas para as ações em dificuldades podem estragar o moral. Saber quando e como exercer as opções de ações pode ser estressante. As ações atingiram o seu pico? Será que alguma vez se recuperará de baixas históricas? Exercício e manutenção ou exercício e venda E você pode investir demais em ações da empresa. Manter uma pilha de opções pode levar a uma queda inesperada ou a uma queda. Você só não pode apostar neles até que eles estejam no dinheiro e no seu bolso. As opções de ações dos funcionários podem ser um extraordinário construtor de riqueza. Com o aumento do preço das ações da empresa e uma escada de mão, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção que vale a pena. Neda Jafarzadeh é analista financeira da NerdWallet. um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. As opiniões e opiniões aqui expressas são os pontos de vista e opiniões do autor e não refletem necessariamente as opiniões do The NASDAQ OMX Group, Inc.
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