Um olhar sobre estratégias de saída O gerenciamento de dinheiro é um dos aspectos mais importantes (e menos compreendidos) da negociação. Muitos comerciantes, por exemplo, entram em uma operação sem qualquer tipo de estratégia de saída e, portanto, têm maior probabilidade de obter lucros prematuros ou, pior, incorrer em perdas. Os comerciantes precisam entender quais saídas estão disponíveis para eles e saber como criar uma estratégia de saída que ajudará a minimizar as perdas e a garantir lucros. Fazendo uma saída Há, obviamente, apenas duas maneiras pelas quais você pode sair de uma negociação: tomando uma perda ou fazendo um ganho. Quando falamos de estratégias de saída, usamos os termos take-profit e stop-loss para se referir ao tipo de saída que está sendo feita. Às vezes, esses termos são abreviados como T / P e S / L pelos operadores. Stop-Loss (S / L) Stop-loss, ou stops, são pedidos que você pode fazer com seu corretor para vender ações automaticamente em um determinado ponto ou preço. Quando este ponto é atingido, o stop-loss será imediatamente convertido em uma ordem de mercado para vender. Isso pode ser útil para minimizar perdas se o mercado se mover rapidamente contra você. Existem várias regras que se aplicam a todos os pedidos de stop-loss: Stop-perdas são sempre definidas acima do preço atual de compra em uma compra ou abaixo do preço de oferta atual em uma venda. Os stop-losses da Nasdaq tornam-se uma ordem de mercado quando as ações são cotadas ao preço de stop loss. Os stop-losses da AMEX e NYSE permitem que você tenha direitos sobre a próxima venda no mercado quando o preço é negociado ao preço de parada. Existem três tipos de ordens de stop-loss: Bom até cancelado (GTC) - Este tipo de pedido permanece até que uma execução ocorra ou até que você cancele manualmente o pedido. Ordem do dia - O stop-loss expira após um dia de negociação. Trailing stop - Este stop-loss segue a uma determinada distância do preço de mercado. mas nunca se move para baixo. Take-Profit (T / P) Take-profit, ou ordens de limite são semelhantes às stop-losses, em que são convertidas em ordens de mercado para vender quando o ponto é atingido. Além disso, os pontos de take-profit seguem as mesmas regras dos pontos de stop loss em termos de execução nas bolsas da NYSE, Nasdaq e AMEX. Existem, no entanto, duas diferenças: Não há ponto de fuga. (Caso contrário, você nunca seria capaz de realizar um lucro) O ponto de saída deve ser definido acima do preço de mercado atual, em vez de abaixo. Desenvolvendo uma estratégia de saída Há três coisas que devem ser consideradas ao desenvolver uma estratégia de saída. A primeira pergunta que você deve se fazer é: Quanto tempo eu estou planejando estar neste comércio? Em segundo lugar, quanto risco estou disposto a assumir. E finalmente, onde eu quero sair? Por quanto tempo estou planejando estar neste comércio? resposta a esta pergunta depende do tipo de comerciante que você é. Se você está nele para o longo prazo (por mais de um mês), então você deve se concentrar no seguinte: Definir metas de lucro para ser atingido em vários anos, o que irá restringir a sua quantidade de trades Desenvolvendo trailing stop-loss pontos que permitir que os lucros sejam bloqueados de vez em quando para limitar seu potencial de desvantagem. Lembre-se, muitas vezes, o objetivo principal dos investidores de longo prazo é preservar o capital Levando lucro em incrementos durante um período de tempo para reduzir a volatilidade e liquidar Permitindo a volatilidade para que você mantenha seus negócios no mínimo Criando estratégias de saída baseadas em fatores fundamentais voltados para a longo prazo Se, no entanto, você estiver em uma negociação de curto prazo, deve se preocupar com essas coisas: Definir metas de lucro de curto prazo que sejam executadas em momentos oportunos para maximizar os lucros. Aqui estão alguns pontos comuns de execução: Desenvolvendo pontos sólidos de stop loss que imediatamente se livram de holdings que não funcionam. Criar estratégias de saída com base em fatores técnicos ou fundamentais que afetam o curto prazo. Quanto risco eu estou disposto a assumir O risco é um fator importante no investimento. Ao determinar seu nível de risco. você está determinando o quanto você pode perder. Isso determinará a duração de sua negociação e o tipo de stop-loss que você usará. Aqueles que querem menos risco tendem a estabelecer paradas mais rigorosas e aqueles que assumem mais riscos dão mais espaço generoso para baixo. Outra coisa importante a fazer é definir seus pontos de stop loss para que eles não sejam impedidos pela volatilidade normal do mercado. Isso pode ser feito de várias maneiras. O indicador beta pode dar uma boa ideia de quão volátil é o estoque em relação ao mercado em geral. Se este número estiver dentro de zero e dois, então você estará seguro com um ponto de stop loss em torno de 10 a 20 mais baixo do que onde você comprou. No entanto, se a ação tiver uma beta superior a três, convém considerar a possibilidade de definir um stop loss mais baixo ou encontrar um nível importante em que confiar (como uma média móvel de 52 semanas ou outro ponto significativo). Onde eu quero sair Por que, você pode perguntar, você gostaria de definir um ponto de take-profit, onde você vende quando seu estoque está funcionando bem? Bem, muitas pessoas tornam-se irracionalmente ligadas às suas participações e mantêm essas ações quando o subjacente os fundamentos do comércio mudaram. Por outro lado, os operadores às vezes se preocupam e vendem suas participações, mesmo quando não houve mudança nos fundamentos subjacentes. Ambas as situações podem levar a perdas e perda de oportunidades de lucro. Definir um ponto em que você vai vender tira a emoção da negociação. O próprio ponto de saída deve ser definido em um nível de preço crítico. Para os investidores de longo prazo, isso geralmente está em um marco fundamental - como a meta anual da empresa. Para investidores de curto prazo, isso geralmente é definido em pontos técnicos, como certos níveis de Fibonacci, pontos de pivô ou outros pontos. Colocando-o em ação Os pontos de saída são melhor inseridos imediatamente após a negociação principal ser feita. Os operadores podem inserir seus pontos de saída de duas maneiras: A maioria das plataformas de negociação de corretores possui a funcionalidade que permite a entrada de pedidos. Como alternativa, muitos corretores permitem que você os chame para colocar pontos de entrada com eles. Há uma exceção, no entanto - muitos corretores não suportam paradas finais. Como resultado, você pode ter que recalcular e alterar seu stop-loss em determinados intervalos de tempo (por exemplo, toda semana ou mês). Aqueles que não têm a funcionalidade que permite a entrada de pedidos podem usar uma técnica diferente. As ordens de limite também são executadas em determinados níveis de preço. Ao colocar uma ordem limite para vender a mesma quantidade de ações que você detém, você efetivamente coloca um ponto de stop loss ou take-profit (porque as duas posições se anularão mutuamente). The Bottom Line Estratégias de saída e outras técnicas de gerenciamento de dinheiro podem melhorar muito a sua negociação, eliminando a emoção e reduzindo o risco. Antes de entrar em uma negociação, considere as três perguntas listadas acima e defina um ponto no qual você venderá por uma perda e um ponto no qual você venderá por um ganho. A estratégia de entrada / saída que combina com você Autor, Negociação de alta probabilidade Estratégias Na negociação, estar certo não significa sempre ser rentável, e Robert Miner explica como executar com confiança, encontrando os lugares mais eficazes para entrar e sair de negócios. Wersquore falando sobre entrar e sair com Bob Miner. Bob, me dê algumas estratégias de entrada e saída que você sugere que sejam mais lucrativas para os traders. OK, há um conceito-chave muito grande em entender conceitos. A mesma informação que você usa para entrar em uma negociação ou para identificar uma potencial oportunidade comercial, você tem que usar essa mesma informação para ajustar sua parada e sair da negociação em outras palavras, para obter a negociação. Então, por exemplo, eu uso um monte de estratégias de momentum dual-time para entrar no mercado com uma exposição de capital relativamente pequena. Se o mercado tende a se mover na direção que Irsquom espera que vá para lá, eu uso esses mesmos tipos de estratégias para ajustar minhas paradas. Então, se eu tiver um bom momento em que ingressei porque estava exagerado, se acaba sobrecomprado, isso significa que quero parar realmente o mercado. Mas, até que essa condição chegue, minha parada estará longe do mercado, porque quero dar espaço para que o ciclo avance e chegue a um estágio de sobrecompra. Particularmente em um mercado tão volátil quanto o wersquove visto recentemente. Sim, exatamente. Bem como um exemplo, tivemos um grande dia de baixa em uma terça ou quarta-feira. Era como um dia de 40 pontos no SampP, e era um longo caminho longe do pequeno balanço onde a parada precisava ser. Eu fiz uma negociação em um ETF de mercado de urso, mas meu tamanho de posição era muito pequeno porque a exposição de capital era muito longa, e era até muitos dias depois até que tirou um novo balanço que eu até mesmo ajustei a parada. Eu mantive essa parada longe do mercado até que tivemos uma razão para ajustá-lo, e foi quando o mercado finalmente começou a se mover na direção antecipada. Então, você usa não apenas o tamanho da posição, mas também a parada para administrar a exposição de capital. O tamanho da posição é uma das coisas mais importantes para qualquer profissional, e a maioria das pessoas não presta muita atenção a isso. Se você identificar um negócio e talvez exista uma grande exposição de capital por causa de onde sua entrada seria e onde seria a sua parada inicial, você tem que reduzir esse tamanho de posição de modo que não importa que tipo de comércio você faça, nunca arrisque mais do que 2 ou 3 do tamanho da sua conta. Publicar um comentário Vídeos relacionados em ESTRATÉGIAS Próximas conferências Fale Conosco O caminho certo para encontrar pontos de entrada e saída Por: Frank Kollar Frank Kollar de FibTimer explica por que tentar pegar tops e bottoms é um jogo de tolos, e por negociação com tendências é a única maneira de Ganhar dinheiro consistentemente neste negócio. Os seres humanos nascem com instintos básicos de sobrevivência. Eles precisam se proteger a todo custo. Certos instintos críticos são inatos, como a fome, a auto-sobrevivência, etc. Mas os seres humanos são criaturas complexas. Também aprendemos os instintos, modos habituais de comportamento tão automáticos e inconscientes que parecem ser parte de nossa própria estrutura. Atuando sem pensar logicamente Por exemplo, quando você dirige no trânsito, você instintivamente diminui a velocidade ou muda de faixa quando o carro à sua frente parece estar dirigindo de forma errática. Você deve ter notado que muitos pilotos farão a mudança de pista para evitar a desaceleração, e acelerarão até mesmo para aproveitar todos os outros que estão diminuindo a velocidade. As pessoas reagem instintivamente. Alguns agem sem pensar logicamente sobre suas opções e sem tomar medidas para evitar possíveis perigos. Eles geralmente tendem a tomar decisões erradas. Economistas comportamentais demonstraram que as pessoas também tomam decisões automáticas e inconscientes quando negociam os mercados. A maioria das pessoas é extremamente avessa ao risco. Eles desfrutam do prazer de uma vitória certa, mesmo que pequena, mas tentam evitar a dor das perdas a todo custo. No entanto, não há razão lógica para mostrar tal assimetria em relação à tomada de decisão. Os investidores também vendem seus negócios vencedores prematuramente para que possam garantir seus lucros. Essas decisões inconscientes e automáticas refletem um desejo humano forte e universal para evitar riscos. Todas as minhas estratégias são não discricionárias. As emoções não desempenham um papel nas nossas decisões de compra ou venda. Nossas estratégias oferecem uma execução disciplinada de sinais de compra e venda não emocionais. A razão para seguir qualquer estratégia de timing é afastar-se de fazer negócios emocionais, bem como se retirar do rebanho, que muitas vezes está indo na direção errada - em direção ao penhasco mais próximo. Jogando pelo seguro À medida que os humanos evoluíram socialmente, aprenderam a proteger sua sobrevivência jogando pelo seguro. Jogar pelo seguro pode ser prudente para investidores de muito longo prazo, mas para investidores de prazo mais curto. aqueles que estão insatisfeitos com as perdas incorridas durante inúmeras tendências de baixa inevitáveis, e que desejam evitar essas perdas ou capitalizar as tendências de baixa, o medo do risco e da incerteza é um impedimento para o sucesso. É necessário identificar essa necessidade de segurança e se reprogramar para contorná-la. Seguindo as missas Uma ilustração comum da aversão ao risco acontece quando os participantes do mercado seguem as massas, como se fossem animais selvagens se unindo como um rebanho de proteção. Eles olham para os outros em busca de direção, independentemente das conseqüências. Durante uma correção típica de mercado, os investidores aumentam suas vendas quanto mais baixo o mercado, com um grande número deles vendendo perto do fundo. A mesma coisa acontece em cada declínio. À medida que mais e mais pessoas veem os preços caírem, mais e mais participantes vendem. É assustador ver seus valores de investimento despencarem. A notícia vai piorar Será que os preços atingem níveis ainda mais baixos A maioria das pessoas tem medo da dor. Eles temem que o preço fique ainda mais baixo e vendam porque não querem perder ainda mais dinheiro. Claro, nem todos os investidores vão vender. Alguns ficarão tão em pânico que terão medo de reconhecer suas perdas e querer deixá-los no papel, esperando que os preços retornem aos níveis anteriores nas próximas semanas. Durante um mercado de baixa, isso pode ser uma decisão ainda pior. As massas tentam evitar o risco e a dor e, ao fazê-lo, tendem a comportar-se automaticamente. Repetindo as mesmas ações, hora após hora. Temporizadores experientes do mercado, ao contrário, reagem de forma mais decisiva. Eles seguem cuidadosamente uma estratégia de negociação que é completamente desprovida de emoções. Eles seguem em comprar e vender sinais com precisão absoluta. Eles sabem que qualquer um ou mais sinais de compra ou venda podem estar errados, mas percebem que, para negociar com lucro, precisam aprender a confiar em sua estratégia de timing e agir de acordo com ela. Somente ao longo do tempo os lucros substanciais são percebidos, e somente pelos timers do mercado que permanecem no curso. Próximo: O que você precisa para ser um mercado vencedor temporário Postar um Comentário Vídeos Relacionados sobre ESTRATÉGIAS Próximas Conferências Fale Conosco
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